Una mirada en el sistema de comercio de la tortuga Cho Sing Kum 12 de marzo 2004 Este artículo fue escrito inicialmente para la edición de marzo de 2004, de la revista Chartpoint que lamentablemente terminó abajo funcionamiento recientemente y este artículo no fue publicado. En la actualidad se re-editado y producido aquí. Todo comenzó en 1983 Era el año 1983. Yo sólo había decidido que quería ir a tiempo completo en el análisis técnico. Me tomó un año sabático de su trabajo en octubre de aprender por mi cuenta, no haber ido en cualquier lugar con el análisis técnico ya early1982. El representante de Singapur por Compu-Trac pasó de estar de vuelta en Indonesia, así que le estaba ayudando aquí. Fue a partir de este contexto, que llegué a conocer a la gente en la oficina de Drexel Burnham Lambert Singapur. Eran un montón de muy buenos chicos y la oficina estaba teniendo problema configurar el ordenador para descargar los datos de los sistemas de productos básicos, Inc. en los EE. UU.. Ellos me preguntaban por qué no fui a Chicago. Ellos me decían que debía ir y me entregaron un recorte de periódico. Usted ve, en esa época, Richard Dennis y Bill Eckhardt habían sacado publicidad para los comerciantes en prácticas para el programa de las tortugas. Le di un poco de pensamiento, sino porque no estaba en condiciones de trasladarse a Chicago, nunca me pasó por la mente de aplicar. Seis meses en mi año sabático me ofrecieron un trabajo en Drexel que tomé. Desde entonces siempre he sido curioso sobre el método de negociación de la tortuga. No es un secreto bien guardado Las tortugas fueron obligadas a guardar secreto. Mientras que el método de la tortuga que parecía ser un secreto bien guardado, que en realidad no lo era. Ruptura del canal fue creciendo en popularidad en la década de 1980. Así fue riesgos de volatilidad ajustada. En 1989 el libro el fallecido Bruce Babcock Jr, La Guía de Dow Jones-Irwin a sistemas de comercio, los retazos de lo que podría ser los métodos de negociación de la tortuga en una forma u otra se dispersaron en las páginas. Todos estos eran bien conocidos conocimiento del mercado. Pero mientras yo estaba escuchando acerca de los éxitos de las Tortugas, nunca supe que su método era ya en el mercado. Todavía estaba mirando hacia fuera para él. El libro 1923 Finalmente fui a Chicago en 1986. Yo no fui a ningún programa de tortuga, pero para la orientación empresa que me llevó a Nueva York, Chicago y Tokio un año después de que me uní a Merrill Lynch Capital Markets. Fue algo que hice durante este viaje que tuvo un gran impacto en mi aprendizaje. Fui a las librerías de todo el Chicago Board of Trade y compré todos los libros de comercio que pudiera llevar. Una vez de vuelta a casa, pedí más libros de los comerciantes Press Inc. por correo. Las buenas ya menudo menos conocidos libros de comercio eran difíciles de conseguir en las librerías de Singapur en la década de 1980. No podía recordar si he comprado este libro en Chicago o de Traders Press. Dondequiera que fuera, yo era muy afortunado de haber comprado el libro, Recuerdos de un operador de acciones, publicado por primera vez en 1923. En realidad, fue una biografía de Jesse Livermore, uno de los más respetados de valores y mercados de productos básicos especuladores de todos los tiempos. Estaba tan fascinado por este libro que he incluido muchas citas de la sabiduría de ella en los comentarios de cierre diarios del mercado que estaba escribiendo. Escribí el Nikkei, el Hang Seng, Chicago Bonos del Tesoro y los futuros de eurodólares cierre comentarios. Estos comentarios diarios fueron enviados por télex a los clientes asiáticos de Merrill Lynch. Ahora usted puede preguntarse lo que tiene este libro que ver con el método de la tortuga. En mi opinión, tiene mucho que ver, aunque no sabía al principio. Un avance rápido de su reloj diecisiete años hasta abril de 2003. Las Tortugas revelaron sus secretos Ese mes me señaló las originalturtles sitio web. Era una nueva página web en la que los originales Tortugas Reglas de Negociación reclamados fueron revelados por Curtis Faith, una de las Tortugas en la primera clase en diciembre de 1983. Antes de esto yo ya sabía acerca de las reglas de salida de entrada de 20 días y de 10 días que se basaban en el trabajo de Richard Donchian. También sabía sobre True Range y Average True Range desde 1978 el libro de J. Willes Wilder Jr, Nuevos conceptos en sistemas de comercio Técnicas. Y sin olvidar el uso de Bruce Babcock de Average True Range como paradas. Lo que no sabía era cómo éstos fueron puestos juntos para formar las Reglas de Negociación de la tortuga. Mi descubrimiento más importante Y ahora el más importante de mi descubrimiento de la combinación de estas partes dio lugar a lo que yo llamaría la actualización de todo lo que Jesse Livermore escribió en su libro 1923 en un sistema comercial completo! Esto fue lo que el método de la tortuga fue para mí una actualización 1983 de un libro de 1923. Quiero decir que yo podía relacionarlos. Desde luego, no sabía si Richard Dennis pretende esto, pero yo podía sentir el parecido, o más bien la experiencia de Livermore, filtrando en la metodología de la tortuga. Así fue que veinte años más tarde, por fin llegué a aprender el método de la tortuga después de todo. Pero la experiencia de Livermore ya estaba disponible desde hace ochenta años, así que lo que tenía veinte años. Siempre es mejor ser tarde que nunca. Naturalmente, le di gobierna el Tortuga Trading un control minucioso a cabo. El sistema de comercio de la tortuga "El sistema de comercio de la tortuga era un completo sistema de comercio. Sus reglas cubren todos los aspectos de la negociación, y no dejaron decisiones a los caprichos subjetivos del comerciante. Tenía todos los componentes de un sistema completo de comercio ". Esta cita está tomada de las publicadas "Las Reglas Tortugas Trading originales" en la página web OriginalTurtles. Estoy de acuerdo con ésto. Se afirma, además, que cubre cada una de las siguientes decisiones necesarias para el éxito comercial: Mercados - ¿Qué compra o de venta tamaño de la posición - ¿Cuánto hay que comprar o vender entradas - Al comprar o vender Paradas - Al salir de una posición perdedora termina - Al salir de una serie Tácticas de posición - ¿Cómo comprar o vender Para este artículo voy a omitir los componentes uno y seis. Voy a cubrir los otros cuatro. No es que yo no los encuentro importante, pero la elección de los mercados al comercio es importante especialmente que el sistema de comercio de la tortuga es un sistema de seguimiento de tendencias y no un sistema para-todo-mercado-tipos! Tácticas, así que van a aprender esto a través de la experiencia. Tampoco voy a explicar los detalles de las reglas y las matemáticas detrás de los cálculos. Usted puede encontrar estos en las normas publicadas y se les recomienda descargar las bases de la página web antes mencionada. [Editado: Las reglas en formato pdf utilizan para estar disponible para su descarga gratuita, pero ya no. El sitio web es también ya no se encuentra alojado en su propio y ahora es parte de un sitio web comercial. Una donación obligatoria ahora se requiere para apoyar a que la infraestructura sitio web comercial. Creo que esto va en contra del objetivo previsto del Proyecto Reglas gratuito que cuenta con el apoyo de Richard Dennis. Aquí se cita de una descarga anterior de las reglas: El original del Proyecto de Reglas gratis. Este proyecto tuvo su semilla en diversas discusiones entre algunos de los originales de las tortugas, Richard Dennis, y otros en relación con la venta de las reglas del sistema de comercio de la tortuga por un ex tortuga, y, posteriormente, en un sitio web por un no comerciante. Culminó en este documento, que da a conocer las Reglas de Negociación Tortuga originales en su totalidad, de forma gratuita. ] Las Reglas de la tortuga en TradeStation 2000i Hay dos sistemas de comercio de la tortuga que se llaman Sistema 1 y Sistema 2. He codificados ambos sistemas en indicadores TradeStation y señales / sistema. En los ejemplos que siguen voy a utilizar estos para ilustración. Hay dos características que no he programadas. Ellos son: Pirámide de la cuarta unidad alternativo Whipsaw estrategia Alto EasyLanguage no tiene una función para recuperar los precios de entrada de todas las posiciones respectivas de la pirámide. Sólo se permite la primera precio de entrada de cualquier estrategia de entrada de la pirámide con el comando EntryPrice y el precio medio de entrada de todas las entradas de la pirámide con el comando AvgEntryPrice. Como tal, tengo que hacer el cálculo hacia atrás para obtener los precios de entrada de la pirámide posteriores. Hay ciertas situaciones de entrada donde no es posible calcular el precio de entrada de la unidad 3 de, por ejemplo, cuando las unidades de 2 ª y 3 ª se introdujeron en el mismo día (cuando se utilizan datos históricos diarios para la prueba). Mientras que los precios de entrada se puede suponer el uso de las reglas de la pirámide ½ N, esto nunca es una buena práctica. Sin ningún método fiable para calcular el precio de entrada de la unidad 3 de que no es posible entrar en la unidad de 4º. Así que sólo programo los códigos a la pirámide, hasta un máximo de sólo 3 unidades. El ½ N alternativo Whipsaw Stop es demasiado pequeño para las pruebas adecuadas en los datos diarios históricos. Estos lado, la otra parte difícil es la codificación de la Última Perder Filtrar Comercio. Así que en el proceso programé cuatro indicadores para mostrar las propiedades de todos los oficios teóricos para guiarme. Ver figura 1. Los cuatro indicadores son: El primero muestra los canales de 20 días como puntos azules. El 2N-parada y salida de canal de 10 días son puntos rojos. Estos puntos se superponen en el gráfico de precios para dar una representación visual de todos los oficios teóricas (sin pirámide). El segundo muestra la posición de ganancia / pérdida no realizada y se dio cuenta de todos los oficios teóricas basadas en 1 contrato de tamaño de la posición. La tercera muestra la posición de mercado de todos los oficios teóricas. La cuarta muestra los N valores de la que el N en el día antes de una entrada de posición se captura y se utiliza para toda la duración de la posición para el cálculo del 2N-stop y ½ N ganancia. Indicadores de la figura 1. Tortuga Tamaño de la posición - ¿Cuánto hay que comprar o vender El tamaño de la posición o de la unidad en vez, se basa en un concepto llamado N. N es la distancia precio de uno Average True Range de los últimos 20 días. Cálculo del Tortuga difiere del método normal de promedio, donde se suman los últimos 20 días y se divide este total por 20 para obtener el promedio. En cambio el método de la Tortuga utiliza lo que se conoce comúnmente como método de alisamiento del Wilder. Wilder explicó en su 1978 Nuevos conceptos libro que este método de "promedio" ahorra la cantidad de trabajo requerida para el cálculo manual. Ahora recuerda, en 1978, las computadoras personales no eran comunes. Su método de promediar cuando se aplica al de la tortuga N es multiplicar el día anterior por la N 19, se suman a este valor de hoy True Range y luego dividir el total por 20. Este método tiene la ventaja de que se pondera un poco, es decir, que cambia más rápidamente a un comportamiento precio más reciente aún no se balancee como violentamente como el método normal de promediación. Ver figura 2. Dado que el valor en dólares de N representa el 1% del capital de la cuenta, por lo tanto este concepto volatilidad normalizada a través de diferentes mercados. Un mercado con una mayor volatilidad tendrá un mayor valor N y dólar tamaño de la posición, por tanto, más pequeña, mientras que la baja volatilidad producir una N y el dólar valor menor por tanto, un tamaño de la posición más grande. Por favor, consulte las normas Tortugas publicados para una explicación detallada si usted no entiende esto. Entradas - Al comprar o vender Hay dos sistemas. Ambos son sistemas de ruptura del canal. Sistema 1 es más corto plazo basada en una ruptura de 20 días, mientras que el Sistema 2 es a más largo plazo sobre la base de una ruptura de 55 días. Muy brevemente, Sistema 1 iría mucho en una ruptura por encima de los 20 días de alta o ir corto en una ruptura por debajo del mínimo de 20 días. Sistema 2 iría larga o corta en un descanso de la baja de 55 días de alta o de 55 días, respectivamente. En el Sistema 1, hay una regla de filtrado que no es aplicable en Sistema 2. Sistema 1 sólo se iniciará una posición siempre la última operación teórica es una pérdida. Si la última operación teórica es un ganador, entonces el Sistema 1 sólo entrar cuando el precio rompe fuera del punto de arranque a prueba de fallas de 55 días de alta (por mucho tiempo) o 55 días de baja (para abreviar) para evitar que faltan movimientos importantes. Echemos un vistazo a esto visualmente en el gráfico de aceite de soja marzo de 2004 en la figura 3. Figura 3. Prueba de Fallas de Breakout En el punto A, Sistema 1 fue corto en una ruptura del mínimo de 20 días. Esta posición fue licuado en el punto B, cuando el precio rompe por encima del máximo de 10 días. Pocos días después, en el punto C, se rompe precio por encima del máximo de 20 días. Esto habría sido una larga entrada, pero debido a que la última operación fue rentable, este comercio no era, por tanto, tomar. Alrededor de un mes más tarde en el punto D, el precio se ha negociado más alto para romper por encima del máximo de 55 días. Sistema 1, entonces se fue de largo, para no perder el paso más grande que siguió. Fig 3 muestra el sistema de pirámide sin fin de no estorbar el gráfico para mayor claridad. El mismo sistema se muestra de nuevo en la figura 4 con el método de la pirámide las Tortugas '. La pirámide de las tortugas a un máximo de 4 unidades en cada ½ N lucro. Ahora debido a una limitación de TradeStation EasyLanguage donde no puedo conseguir de forma fiable el precio de entrada unidad 3 rd (para permitir una unidad de 4º a añadir) así que programó el sistema de comercio a la pirámide a un máximo de 3 unidades. Método de agregar unidades adicionales con los topes The Turtles 'aprieta es muy lógico. Reduce los riesgos generales de posición y todavía goza de los máximos beneficios cuando se coge buena tendencia se mueve. Sin embargo, habrá ocasiones en las que esto puede suponer un problema. Entradas de la figura 4. Pirámide Si usted estudia la figura 3 y la figura 4 con atención, te darás cuenta de que no había una salida adicional en noviembre marcada por el sello "LXn". Esto fue seguido por un largo reingreso a principios de diciembre Explicación de paradas y salidas de las Tortugas hará esto más claro. Estaciones y Salidas - Cuando para salir Al igual que con cualquier sistema de comercio bien planificada, las Tortugas 'también tiene paradas de manejo de dinero y salidas comerciales normales. Las paradas de manejo de dinero se colocan en 2N lejos del precio de entrada de la última unidad introducida. El riesgo de posición para una posición de 1 unidad es 2N. Dado que se añade la unidad pirámide 2º cuando el precio se ha movido ½ N a favor, el riesgo de posición para una posición de la unidad 2 es 3½ N (2N + 1 ½ N). Del mismo modo, el riesgo total de la posición de una posición de unidad 3 es 4½ N (2N + 1 ½ N + 1 N). El riesgo total de una posición completamente 4 unidad será entonces 5N (2N + 1 ½ N + 1 N + ½ N). Básicamente las paradas para las posiciones anteriores se vuelven más estrictas sobre piramidal. Desde 1 N representa el 1 por ciento del capital de la cuenta, por lo tanto los riesgos respectivos son 2, 3 ½. 4½ y 5 por ciento. Ahora algunos tendrán problema con estos números de riesgo. Si usted recuerda en el número de julio del año pasado de Chartpoint, escribí que mi respuesta de 5 por ciento en el riesgo tomaría en una posición ha causado mi oportunidad de una oportunidad de trabajo con Commodities Corporation. Así que tener en cuenta que el 5 por ciento es una cifra muy alta. Pero esta es la forma en que el comercio de tortugas y su apetito de riesgo elevado puede ser la razón detrás de su gran récord en dicho periodo corto de tiempo, en la década de 1980. Salidas comerciales son de 10 días contra la venta Sistema 1 y 20 días contra la venta Sistema de 2. Esto significa que para el Sistema 1 cuando el precio viola los 10 días de baja, anhela se salieron, viceversa para pantalones cortos. Para el Sistema 2, utilice el de 20 días en contra. Por lo tanto, en resumen, el Sistema 1 es 20 en, 10, mientras que el Sistema 2 es 55 en, 20 fuera. Bueno, ahora vamos a ver qué es exactamente lo que sucedió en la figura 3 y 4 que resultó en el tiempo de reingreso de salida adicional y. Los gráficos se reproducen en la figura 5. La Fig 5. Apriete de paradas al agregar unidades puede resultar en whipsaw. En la primera situación que se muestra en el gráfico de la parte superior de la figura 5, el sistema se ha ejecutado sin piramidal, es decir, sólo 1 unidad fue introducida mucho el viernes antes de 17 de noviembre Inmediatamente, la parada de dinero fue colocado 2N debajo del precio de entrada. Esta parada, representada por los puntos rojos, nunca fue golpeado y fue reemplazado por el bajo de salida de 10 días. Esta condición bajo la salida de 10 días se reunió el 22 de diciembre y la posición salió como se muestra. En la segunda situación que se muestra en el gráfico inferior de la figura 5, el sistema se ha ejecutado con pyramiding hasta 3 unidades. La primera unidad se ha introducido como arriba el viernes 14 de noviembre, el mercado se levantó a favor de la posición y cuando golpeó la ½ N y 1N beneficios, las 2 ª y 3 ª unidades, respectivamente, se añadieron segun la normativa de la pirámide de las Tortugas. La parada de dinero fue apretado (levantado) para que sea 2N por debajo del precio de entrada de la unidad 3 rd. Ver figura 5. Por desgracia, el mercado volvió suficiente para desencadenar esta parada 2N del precio de entrada unidad 3 rd. Toda la posición de 3 unidades se detuvo a cabo como resultado. La posición larga se volvió a entrar cuando el precio rompió de los 20 días de alta de nuevo en diciembre y salió como en el primer ejemplo el 22 de diciembre Esta es una situación en la que tiene que vivir con cuando piramidal. Esto no sucede todo el tiempo, pero a veces ocurre. Observe que en el ejemplo, el mercado no volver sobre el 2N-stop inicial, calculado a partir del 1 de precio de entrada unidad. ¿Cómo agregar unidades o nuevas posiciones? Si bien existen normas sobre límites máximos de posición de mercado único (4 unidades), mercado estrechamente correlacionados (6 unidades), mercados débilmente correlacionados (10 unidades) y los límites totales (12 + 12 unidades), lo que siento, que no se explica adecuadamente en las reglas de la tortuga publicados, pero que es muy importante es si hay reglas relativas a la adición de unidades o nuevas posiciones cuando el comercio de una cartera. Adición de unidades a cada ½ N ganancias está bien cuando el comercio de un solo instrumento o incluso 2 instrumentos. Aunque las reglas hicieron estipular un máximo de 12 unidades de largo y 12 unidades cortas para un total de 24 unidades (obviamente esto tiene que ser una cartera), esto podría traducirse en un riesgo total de la cartera de un 30 por ciento, suponiendo 3 posiciones largas de 4 unidades cada uno y 3 posiciones cortas de 4 unidades cada uno. (Anteriormente, usted ha visto cómo una posición de 4 unidades representa el 5 por ciento de riesgo.) En el caso de que todas estas posiciones resultaron mal, la cartera bajará en un 30 por ciento! ¿Es esto aceptable? ¿Y si se trata de una nueva cartera sin ningún colchón beneficio? Yo creo que hay que utilizar sus propias técnicas ya que esta parte de la formación del Tortugas 'no fue revelado en las normas publicadas. De hecho un sistema comercial completo, y un muy buen Uno El sistema de comercio de la tortuga es de hecho un muy buen sistema de comercio completa. Pero si quieres conseguir algo de las pruebas realizadas con el software de análisis técnico actualmente disponible, te sentirás decepcionado. Todo el software disponible no puede probar el sistema de negociación con un establo de instrumento pero sólo con un solo instrumento. Sin embargo, la lógica es muy sólida, el riesgo se gestiona de forma sistemática, y el resultado puede ser probada. El yen japonés fue uno de mis instrumentos de negociación de anclaje para muchos años por lo que, naturalmente, yo estaba interesado en qué tipo de resultado, el Sistema de la tortuga 1 produciría. Los siguientes son dos conjuntos de resultados - la figura 6 es sin piramidal, mientras que la figura 7 es la pirámide. Estas son carreras hipotéticos sobre datos históricos para el propósito de las pruebas del sistema y la evaluación. Estos son puramente operativo que se ejecuta en los que se realizan no hay oficios reales. Las pruebas se basan en los datos puntuales dólar / yen de Japón y no se toman en consideración los swaps de divisas que habría que hacer para llevar a posiciones de divisas al contado durante la noche y tendrían efecto sobre el rendimiento de pérdidas y ganancias. Ambas cuentas hipotéticas comenzaron con USD 100.000 convertido al yen en la primera barra de datos. Todas las cifras están en yenes. Una mirada en el sistema de comercio de la tortuga Cho Sing Kum 12 de marzo 2004 Este artículo fue escrito inicialmente para la edición de marzo de 2004, de la revista Chartpoint que lamentablemente terminó abajo funcionamiento recientemente y este artículo no fue publicado. En la actualidad se re-editado y producido aquí. Todo comenzó en 1983 Era el año 1983. Yo sólo había decidido que quería ir a tiempo completo en el análisis técnico. Me tomó un año sabático de su trabajo en octubre de aprender por mi cuenta, no haber ido en cualquier lugar con el análisis técnico ya early1982. El representante de Singapur por Compu-Trac pasó de estar de vuelta en Indonesia, así que le estaba ayudando aquí. Fue a partir de este contexto, que llegué a conocer a la gente en la oficina de Drexel Burnham Lambert Singapur. Eran un montón de muy buenos chicos y la oficina estaba teniendo problema configurar el ordenador para descargar los datos de los sistemas de productos básicos, Inc. en los EE. UU.. Ellos me preguntaban por qué no fui a Chicago. Ellos me decían que debía ir y me entregaron un recorte de periódico. Usted ve, en esa época, Richard Dennis y Bill Eckhardt habían sacado publicidad para los comerciantes en prácticas para el programa de las tortugas. Le di un poco de pensamiento, sino porque no estaba en condiciones de trasladarse a Chicago, nunca me pasó por la mente de aplicar. Seis meses en mi año sabático me ofrecieron un trabajo en Drexel que tomé. Desde entonces siempre he sido curioso sobre el método de negociación de la tortuga. No es un secreto bien guardado Las tortugas fueron obligadas a guardar secreto. Mientras que el método de la tortuga que parecía ser un secreto bien guardado, que en realidad no lo era. Ruptura del canal fue creciendo en popularidad en la década de 1980. Así fue riesgos de volatilidad ajustada. En 1989 el libro el fallecido Bruce Babcock Jr, La Guía de Dow Jones-Irwin a sistemas de comercio, los retazos de lo que podría ser los métodos de negociación de la tortuga en una forma u otra se dispersaron en las páginas. Todos estos eran bien conocidos conocimiento del mercado. Pero mientras yo estaba escuchando acerca de los éxitos de las Tortugas, nunca supe que su método era ya en el mercado. Todavía estaba mirando hacia fuera para él. El libro 1923 Finalmente fui a Chicago en 1986. Yo no fui a ningún programa de tortuga, pero para la orientación empresa que me llevó a Nueva York, Chicago y Tokio un año después de que me uní a Merrill Lynch Capital Markets. Fue algo que hice durante este viaje que tuvo un gran impacto en mi aprendizaje. Fui a las librerías de todo el Chicago Board of Trade y compré todos los libros de comercio que pudiera llevar. Una vez de vuelta a casa, pedí más libros de los comerciantes Press Inc. por correo. Las buenas ya menudo menos conocidos libros de comercio eran difíciles de conseguir en las librerías de Singapur en la década de 1980. No podía recordar si he comprado este libro en Chicago o de Traders Press. Dondequiera que fuera, yo era muy afortunado de haber comprado el libro, Recuerdos de un operador de acciones, publicado por primera vez en 1923. En realidad, fue una biografía de Jesse Livermore, uno de los más respetados de valores y mercados de productos básicos especuladores de todos los tiempos. Estaba tan fascinado por este libro que he incluido muchas citas de la sabiduría de ella en los comentarios de cierre diarios del mercado que estaba escribiendo. Escribí el Nikkei, el Hang Seng, Chicago Bonos del Tesoro y los futuros de eurodólares cierre comentarios. Estos comentarios diarios fueron enviados por télex a los clientes asiáticos de Merrill Lynch. Ahora usted puede preguntarse lo que tiene este libro que ver con el método de la tortuga. En mi opinión, tiene mucho que ver, aunque no sabía al principio. Un avance rápido de su reloj diecisiete años hasta abril de 2003. Las Tortugas revelaron sus secretos Ese mes me señaló las originalturtles sitio web. Era una nueva página web en la que los originales Tortugas Reglas de Negociación reclamados fueron revelados por Curtis Faith, una de las Tortugas en la primera clase en diciembre de 1983. Antes de esto yo ya sabía acerca de las reglas de salida de entrada de 20 días y de 10 días que se basaban en el trabajo de Richard Donchian. También sabía sobre True Range y Average True Range desde 1978 el libro de J. Willes Wilder Jr, Nuevos conceptos en sistemas de comercio Técnicas. Y sin olvidar el uso de Bruce Babcock de Average True Range como paradas. Lo que no sabía era cómo éstos fueron puestos juntos para formar las Reglas de Negociación de la tortuga. Mi descubrimiento más importante Y ahora el más importante de mi descubrimiento de la combinación de estas partes dio lugar a lo que yo llamaría la actualización de todo lo que Jesse Livermore escribió en su libro 1923 en un sistema comercial completo! Esto fue lo que el método de la tortuga fue para mí una actualización 1983 de un libro de 1923. Quiero decir que yo podía relacionarlos. Desde luego, no sabía si Richard Dennis pretende esto, pero yo podía sentir el parecido, o más bien la experiencia de Livermore, filtrando en la metodología de la tortuga. Así fue que veinte años más tarde, por fin llegué a aprender el método de la tortuga después de todo. Pero la experiencia de Livermore ya estaba disponible desde hace ochenta años, así que lo que tenía veinte años. Siempre es mejor ser tarde que nunca. Naturalmente, le di gobierna el Tortuga Trading un control minucioso a cabo. El sistema de comercio de la tortuga "El sistema de comercio de la tortuga era un completo sistema de comercio. Sus reglas cubren todos los aspectos de la negociación, y no dejaron decisiones a los caprichos subjetivos del comerciante. Tenía todos los componentes de un sistema completo de comercio ". Esta cita está tomada de las publicadas "Las Reglas Tortugas Trading originales" en la página web OriginalTurtles. Estoy de acuerdo con ésto. Se afirma, además, que cubre cada una de las siguientes decisiones necesarias para el éxito comercial: Mercados - ¿Qué compra o de venta tamaño de la posición - ¿Cuánto hay que comprar o vender entradas - Al comprar o vender Paradas - Al salir de una posición perdedora termina - Al salir de una serie Tácticas de posición - ¿Cómo comprar o vender Para este artículo voy a omitir los componentes uno y seis. Voy a cubrir los otros cuatro. No es que yo no los encuentro importante, pero la elección de los mercados al comercio es importante especialmente que el sistema de comercio de la tortuga es un sistema de seguimiento de tendencias y no un sistema para-todo-mercado-tipos! Tácticas, así que van a aprender esto a través de la experiencia. Tampoco voy a explicar los detalles de las reglas y las matemáticas detrás de los cálculos. Usted puede encontrar estos en las normas publicadas y se les recomienda descargar las bases de la página web antes mencionada. [Editado: Las reglas en formato pdf utilizan para estar disponible para su descarga gratuita, pero ya no. El sitio web es también ya no se encuentra alojado en su propio y ahora es parte de un sitio web comercial. Una donación obligatoria ahora se requiere para apoyar a que la infraestructura sitio web comercial. Creo que esto va en contra del objetivo previsto del Proyecto Reglas gratuito que cuenta con el apoyo de Richard Dennis. Aquí se cita de una descarga anterior de las reglas: El original del Proyecto de Reglas gratis. Este proyecto tuvo su semilla en diversas discusiones entre algunos de los originales de las tortugas, Richard Dennis, y otros en relación con la venta de las reglas del sistema de comercio de la tortuga por un ex tortuga, y, posteriormente, en un sitio web por un no comerciante. Culminó en este documento, que da a conocer las Reglas de Negociación Tortuga originales en su totalidad, de forma gratuita. ] Las Reglas de la tortuga en TradeStation 2000i Hay dos sistemas de comercio de la tortuga que se llaman Sistema 1 y Sistema 2. He codificados ambos sistemas en indicadores TradeStation y señales / sistema. En los ejemplos que siguen voy a utilizar estos para ilustración. Hay dos características que no he programadas. Ellos son: Pirámide de la cuarta unidad alternativo Whipsaw estrategia Alto EasyLanguage no tiene una función para recuperar los precios de entrada de todas las posiciones respectivas de la pirámide. Sólo se permite la primera precio de entrada de cualquier estrategia de entrada de la pirámide con el comando EntryPrice y el precio medio de entrada de todas las entradas de la pirámide con el comando AvgEntryPrice. Como tal, tengo que hacer el cálculo hacia atrás para obtener los precios de entrada de la pirámide posteriores. Hay ciertas situaciones de entrada donde no es posible calcular el precio de entrada de la unidad 3 de, por ejemplo, cuando las unidades de 2 ª y 3 ª se introdujeron en el mismo día (cuando se utilizan datos históricos diarios para la prueba). Mientras que los precios de entrada se puede suponer el uso de las reglas de la pirámide ½ N, esto nunca es una buena práctica. Sin ningún método fiable para calcular el precio de entrada de la unidad 3 de que no es posible entrar en la unidad de 4º. Así que sólo programo los códigos a la pirámide, hasta un máximo de sólo 3 unidades. El ½ N alternativo Whipsaw Stop es demasiado pequeño para las pruebas adecuadas en los datos diarios históricos. Estos lado, la otra parte difícil es la codificación de la Última Perder Filtrar Comercio. Así que en el proceso programé cuatro indicadores para mostrar las propiedades de todos los oficios teóricos para guiarme. Ver figura 1. Los cuatro indicadores son: El primero muestra los canales de 20 días como puntos azules. El 2N-parada y salida de canal de 10 días son puntos rojos. Estos puntos se superponen en el gráfico de precios para dar una representación visual de todos los oficios teóricas (sin pirámide). El segundo muestra la posición de ganancia / pérdida no realizada y se dio cuenta de todos los oficios teóricas basadas en 1 contrato de tamaño de la posición. La tercera muestra la posición de mercado de todos los oficios teóricas. La cuarta muestra los N valores de la que el N en el día antes de una entrada de posición se captura y se utiliza para toda la duración de la posición para el cálculo del 2N-stop y ½ N ganancia. Indicadores de la figura 1. Tortuga Tamaño de la posición - ¿Cuánto hay que comprar o vender El tamaño de la posición o de la unidad en vez, se basa en un concepto llamado N. N es la distancia precio de uno Average True Range de los últimos 20 días. Cálculo del Tortuga difiere del método normal de promedio, donde se suman los últimos 20 días y se divide este total por 20 para obtener el promedio. En cambio el método de la Tortuga utiliza lo que se conoce comúnmente como método de alisamiento del Wilder. Wilder explicó en su 1978 Nuevos conceptos libro que este método de "promedio" ahorra la cantidad de trabajo requerida para el cálculo manual. Ahora recuerda, en 1978, las computadoras personales no eran comunes. Su método de promediar cuando se aplica al de la tortuga N es multiplicar el día anterior por la N 19, se suman a este valor de hoy True Range y luego dividir el total por 20. Este método tiene la ventaja de que se pondera un poco, es decir, que cambia más rápidamente a un comportamiento precio más reciente aún no se balancee como violentamente como el método normal de promediación. Ver figura 2. Dado que el valor en dólares de N representa el 1% del capital de la cuenta, por lo tanto este concepto volatilidad normalizada a través de diferentes mercados. Un mercado con una mayor volatilidad tendrá un mayor valor N y dólar tamaño de la posición, por tanto, más pequeña, mientras que la baja volatilidad producir una N y el dólar valor menor por tanto, un tamaño de la posición más grande. Por favor, consulte las normas Tortugas publicados para una explicación detallada si usted no entiende esto. Entradas - Al comprar o vender Hay dos sistemas. Ambos son sistemas de ruptura del canal. Sistema 1 es más corto plazo basada en una ruptura de 20 días, mientras que el Sistema 2 es a más largo plazo sobre la base de una ruptura de 55 días. Muy brevemente, Sistema 1 iría mucho en una ruptura por encima de los 20 días de alta o ir corto en una ruptura por debajo del mínimo de 20 días. Sistema 2 iría larga o corta en un descanso de la baja de 55 días de alta o de 55 días, respectivamente. En el Sistema 1, hay una regla de filtrado que no es aplicable en Sistema 2. Sistema 1 sólo se iniciará una posición siempre la última operación teórica es una pérdida. Si la última operación teórica es un ganador, entonces el Sistema 1 sólo entrar cuando el precio rompe fuera del punto de arranque a prueba de fallas de 55 días de alta (por mucho tiempo) o 55 días de baja (para abreviar) para evitar que faltan movimientos importantes. Echemos un vistazo a esto visualmente en el gráfico de aceite de soja marzo de 2004 en la figura 3. Figura 3. Prueba de Fallas de Breakout En el punto A, Sistema 1 fue corto en una ruptura del mínimo de 20 días. Esta posición fue licuado en el punto B, cuando el precio rompe por encima del máximo de 10 días. Pocos días después, en el punto C, se rompe precio por encima del máximo de 20 días. Esto habría sido una larga entrada, pero debido a que la última operación fue rentable, este comercio no era, por tanto, tomar. Alrededor de un mes más tarde en el punto D, el precio se ha negociado más alto para romper por encima del máximo de 55 días. Sistema 1, entonces se fue de largo, para no perder el paso más grande que siguió. Fig 3 muestra el sistema de pirámide sin fin de no estorbar el gráfico para mayor claridad. El mismo sistema se muestra de nuevo en la figura 4 con el método de la pirámide las Tortugas '. La pirámide de las tortugas a un máximo de 4 unidades en cada ½ N lucro. Ahora debido a una limitación de TradeStation EasyLanguage donde no puedo conseguir de forma fiable el precio de entrada unidad 3 rd (para permitir una unidad de 4º a añadir) así que programó el sistema de comercio a la pirámide a un máximo de 3 unidades. Método de agregar unidades adicionales con los topes The Turtles 'aprieta es muy lógico. Reduce los riesgos generales de posición y todavía goza de los máximos beneficios cuando se coge buena tendencia se mueve.
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