Fundamentos de Futuro: Estrategias En esencia, los contratos de futuros tratan de predecir lo que el valor de un índice o mercancía será en una fecha en el futuro. Los especuladores en el mercado de futuros se pueden utilizar diferentes estrategias para aprovechar el aumento y la disminución de los precios. Los más comunes son conocidos como ir en largo, ir en corto y se extiende. Yendo larga Cuando un inversionista va mucho - es decir, entra en un contrato por acordar la compra y recibir la entrega del subyacente a un precio fijo - que significa que él o ella está tratando de sacar provecho de un aumento de precio futuro esperado. Por ejemplo, digamos que, con un margen inicial de $ 2.000 en junio, Joe el especulador compra un contrato de septiembre de oro a $ 350 por onza, para un total de 1.000 onzas o $ 350.000. Al comprar en junio, Joe va de largo, con la expectativa de que el precio del oro subirá por el momento el contrato expira en septiembre. En agosto, el precio del oro se incrementa en $ 2 a $ 352 por onza y Joe decide vender el contrato con el fin de lograr un beneficio. El contrato de 1,000 oz sería ahora vale $ 352.000 y el beneficio sería de $ 2,000. Dado el alto nivel de apalancamiento (recordemos el margen inicial era de $ 2.000), por ir de largo, Joe obtuvo un beneficio del 100%! Por supuesto, lo contrario sería cierto si el precio del oro por onza había caído por $ 2. El especulador habría dado cuenta de una pérdida del 100%. También es importante recordar que durante todo el tiempo que Joe celebró el contrato, el margen puede haber caído por debajo del nivel de margen de mantenimiento. Él, por lo tanto, han tenido que responder a varias llamadas de margen, lo que resulta en una pérdida aún mayor o menor beneficio. Un especulador que va corto - es decir, entra en un contrato de futuros acordando vender y entregar el subyacente a un precio fijo - está tratando de obtener un beneficio de la disminución de los niveles de precios. Con la venta de alta ahora, el contrato puede ser recomprados en el futuro a un precio más bajo, lo que genera un beneficio para el especulador. Digamos que Sara hizo una investigación y llegó a la conclusión de que el precio del petróleo se va a disminuir en los próximos seis meses. Podía vender un contrato de hoy, en noviembre, en el actual precio más alto, y comprar de nuevo en los próximos seis meses después de que el precio ha disminuido. Esta estrategia se llama ir en corto y se utiliza cuando los especuladores se aprovechan de un mercado en retroceso. Supongamos que, con un depósito de margen inicial de $ 3.000, Sara vendió una mayo contrato de petróleo crudo (un contrato equivale a 1.000 barriles) a $ 25 por barril, por un valor total de $ 25.000. En marzo, el precio del petróleo había alcanzado los $ 20 por barril y Sara sintió que era el momento de sacar provecho de sus beneficios. Como tal, ella volvió a comprar el contrato que fue valorada en $ 20.000. Por ir en corto, Sara tuvo una ganancia de $ 5,000! Pero, de nuevo, si la investigación de Sara no había sido exhaustiva, y se había tomado una decisión diferente, su estrategia podría haber terminado en una gran pérdida. Como se puede ver, ir en largo y ir en corto son posiciones que básicamente implican la compra o venta de un contrato ahora con el fin de aprovechar el aumento o disminución de los precios en el futuro. Otra estrategia común utilizado por los operadores de futuros se llama "spreads". Los diferenciales implican aprovechando la diferencia de precio entre dos contratos diferentes de la misma materia prima. Difundir se considera que es una de las formas más conservadoras de la negociación en el mercado de futuros, ya que es mucho más seguro que la negociación de los contratos largos cortos / (desnudos) futuros. Hay muchos tipos diferentes de untar, incluyendo: Calendario Spread - Se trata de la compra y venta simultánea de dos futuros del mismo tipo, que tienen el mismo precio, pero con diferentes fechas de entrega. Intermarché Spread - Aquí el inversor, con contratos de un mismo mes, pasa mucho tiempo en un mercado y corta en otro mercado. Por ejemplo, el inversionista puede tomar Corto junio de trigo y Long junio Panceta de cerdo. Spread Inter-Exchange - Esta es cualquier tipo de difusión en el que se crea cada posición en diferentes mercados de futuros. Por ejemplo, el inversor puede crear una posición en el Chicago Board of Trade (CBOT) y el International Financial Futuros y Opciones de Londres (LIFFE).
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